OSNOVNE INFORMACIJE O FONDU

1. Šta je investicioni fond?
2. Šta je društvo za upravljanje investicionim fondovima?
3. Kakvi fondovi postoje?
4. Zašto ulagati u investicioni fond?
5. Kako društvo za upravljanje upravlja investicionim fondovima?
6. Šta je udjel?
7. Šta je prinos fonda?
8. Šta je portfelj?
9. Zašto investirati u otvorene investicione fondove?
10. U šta se može ulagati imovina investicionog fonda?
11. Šta je neto vrijednost fonda?
12. Kako se izračunava vrijednost udjela fonda?
13. Da li prinosi fonda mogu biti zagarantovani?
14. Kakvi su rizici ulaganja?
15. Koje su prednosti ulaganja u otvoreni investicioni fond?
16. Kako donijeti investicionu odluku?
17. Kome je namijenjen otvoreni investicioni fond?
18. Vrste investitora prema sklonostima ka rizicima?
19. Šta je Prospekt (Skraćeni prospekt) fonda?
20. Koje naknade Društvo naplaćuje?
21. Šta je naknada za kupovinu?
22. Šta je naknada za otkup udjela?
23. Da li postoji minimalni ulog prilikom kupovine udjela Advantis Diamond fonda?
24. Šta je naknada za upravljanje imovinom fonda?
25. Koji troškovi se naplaćuju iz imovine fonda?
26. Kakav je poreski tretman fondova?
27. Šta je kapitalna dobit?
28. Ko vrši nadzor nad poslovanjem investicionih fondova?
29. Kako Komisija za hartije od vrijednosti nadzire poslovanje fonda i društva za upravljanje?
30. Ko vrši nadzor nad računom investicionog fonda?
31. Šta je kastodi banka i koji su njeni poslovi?
32. Nemam namjeru da ulažem na rok duži od jedne godine. Da li su otvoreni investicioni fondovi primjereni za kratkoročno ulaganje?
33. Kako mogu saznati još više o tome šta su to hartije od vrijednosti, obveznice, fondovi i drugo?

PRISTUP U FOND

34. Kako da postanem član otvorenog investicionog fonda?
35. Kada se upoznam sa prospektom i statutom fonda koja je dalja procedura pristupanja u fond?
36. Gdje mogu da dobijem nalog za kupovinu udjela-pristupnicu u Fond?
37. Da li pojedinac može ulagati u više fondova?
38. Da li i pravna lica mogu ulagati u investicione fondove?
39. Da li u fond mogu ulagati maloljetna lica?

KAKO I U ŠTA ULAŽU OTVORENI INVESTICIONI FONDOVI?

40. U koje finansijske instrumente se može uložiti imovina fonda?
41. Ko donosi odluku gdje će se investirati imovina fonda?
42. Da li je moguće da se vrijednost udjela promijeni i u dane kada Banjalučka berza ne radi?
43. Da li Advantis Diamond fond svojim članovima isplaćuje ostvareni prihod?
44. Da li otvoreni investicioni fondovi mogu da investiraju u druge fondove?

UPLATE I ISPLATE U OTVORENI INVESTICIONI FOND ADVANTIS DIAMOND

45. Na koji način član uplaćuje svoja sredstva u fond?
46. Na koji način investitor može podići svoja sredstva iz fonda?
47. Koliko iznosi najveća moguća isplata?
48. Zbog čega se broj udjela upisuje sa četiri decimalna mjesta?
49. U kojoj valuti se vrše uplate i isplate?
50. Kakva su prava člana fonda, odnosno vlasnika udjela?

SIGURNOST ULOGA U INVESTICIONI FOND

51. Kako Komisija za hartije od vrijednosti nadzire poslovanje fonda i društva za upravljanje?
52. Ko je ovlašćeni eksterni revizor u društvu za upravljanje investicionim fodvoima Advantis Kapital Menadžment Investments a.d.?

OBJAVLJIVANJE PODATAKA O POSLOVANJU FONDA

53. Kako da nađem detaljnije informacije o poslovanju fonda?
54. Koji dokumenti su besplatni?

OSNOVNE INFORMACIJE O FONDU

1. Šta je investicioni fond?
Investicioni fondovi su institucije kolektivnog investiranja u okviru kojih se prikupljaju novčana sredstva. Prikupljena novčana sredstva fonda se ulažu u različite vrste imovine, u skladu sa investicionim ciljevima navedenim u prospektu, radi ostvarivanja dobiti i smanjenja rizika ulaganja.
Imovina investicionog fonda je u vlasništvu članova investicionog fonda, i to srazmjerno njihovom učešću u fondu i odvojena je od imovine društva za upravljanje tim fondom.
Ulaganjem sredstava u investicione fondove, investitori dobijaju profesionalnu uslugu ulaganja njihovih sredstava u finansijske instrumente kao što su akcije, obveznice, komercijalni zapisi i sl. Na taj način investitor postaje učesnik finansijskog tržišta, gdje kroz diverzifikaciju ulaganja u razne instrumente ostvaruje primjereni prinos na svoja ulaganja.
Investicionim fondom upravlja Društvo za upravljanje u kojem je organizovan tim stručnjaka zaduženih za praćenje finansijskog tržišta i praćenje preduzeća (izdavaoca) akcija koja fond ima u svom portfoliju. Na osnovu stručno obrađenih informacija Društvo donosi odluke o investicionoj strategiji fondova kojima upravlja.
Ulaganje u investicioni fond poseban je oblik ulaganja, koji svim potencijalnim investitorima pruža jednostavan pristup tržištu kapitala uz mogućnost većeg povrata na uložena sredstva od klasične bankarske štednje, a predstavlja manji rizik od direktnog ulaganja u hartije od vrijednosti i druge finansijske instrumente.
nazad na vrh

2. Šta je društvo za upravljanje investicionim fondovima?
Društvo za upravljanje investicionim fondovima je akcionarsko društvo ili društvo sa ograničenom odgovornošću sa sjedištem u Republici Srpskoj, koje je dobilo dozvolu Komisije za hartije od vrijednosti za obavljanje poslova osnivanja i upravljanja investicionim fondovima. U skladu sa Zakonom o investicionim fondovima (Službeni Glasnik Republike Srpske broj 92/06 od 22.09.2006. godine), Društvo za upravljanje investicionim fondovima Advantis Kapital Menadžment a.d. je osnovano kao zatvoreno akcionarsko društvo sa sjedištem u Banja Luka, Krajiških brigada 113, koje ima dozvolu Komisije za hartije od vrijednosti za organizovanje otvorenog investicionog fonda.
nazad na vrh

3. Kakvi fondovi postoje?
Tri osnovne vrste investicionih fondova su otvoreni, zatvoreni i privatni fond. Otvoreni fond prikuplja novčana sredstva putem emitovanja udjela i otkupa udjela na zahtev članova fonda. Cilj otvorenih investicionih fondova je očuvanje vrijednosti imovine uz ostvarenje visoke stope prinosa na duži vremenski period investiranjem na tržišta hartija od vrijednosti.
Zatvoreni fond prikulja novčana sredstva putem javne ponude i ima ograničen broj akcija. Zatvoreni fondovi ne vrše otkup akcija od svojih članova, već članovi prodaju svoje akcije na sekundarnom, berzanskom ili van-berzanskom tržištu. Pored hartija od vrijednosti u koje ulažu otvoreni fondovi, zatvoreni fondovi takođe mogu ulagati u nekretnine i privredna društva kojima se ne trguje na organizovanom tržištu, što ih čini rizičnijom vrstom ulaganja od otvorenih fondova.
Privatni fond je organizovan kao društvo sa ograničenom odgovornošću i nema ograničenja u vidu ulaganja svoje imovine, pri čemu je namenjen iskusnim investitorima.
nazad na vrh

4. Zašto ulagati u investicioni fond?
Ulaganjem vaših sredstava u investicioni fond omogućen vam je jednostavan pristup tržištu kapitala, a vašim sredstvima upravljaju iskusni i ovlašćeni stručnjaci. Na taj način vaša sredstva se ulažu u veći broj hartija od vrijdnosti, diversifikuje se portfolio i time smanjuje rizik ulaganja. Prinos koji možete ostvariti ulaganjem u investicioni fond je obično viši nego prinos koji biste ostvarili putem konvencionalnih oblika štednje (oročavanje sredstava u banci i sl.). Pri ulaganju u investicioni fond u svakom trenutku znate vrijednost vašeg uloga i u svakom trenutku možete povući vaša sredstva, kao i uplaćivati dodatna sredstva.
Još jedna važna činjenica je da se otvarena dobit se automatski dalje reinvestira.
nazad na vrh

5. Kako društvo za upravljanje upravlja investicionim fondovima?
Fond nije pravno lice, i kao takvo ne može samostalno da posluje. Društvo za upravljanje investicionim fondovima upravlja fondom tako što vodi investicionu politiku, donosi investicione odluke, vodi evidenciju o članovima fonda i vrijednosti njihovih udjela u fondu i obavlja određene administrativne, računovodstvene i marketinške poslove u ime fonda. Upravljanje se vrši u skladu sa Zakonom o investicionim fondovima(Službeni Glasnik Republike Srpske broj 92/06 od 22.09.2006. godine), i podzakonskim aktima.
nazad na vrh

6. Šta je udjel?
Udjel - investiciona jedinica je srazmjerni obračunski udio u ukupnoj neto imovini otvorenog investicionog fonda. Vrijednost udjela se izračunava tako što se neto vrijednost fonda podeli sa ukupnim brojem udjela. Početna vrijednost udjela otvorenog fonda “Advantis Diamond” je 100,00 KM.
Kada investitor uloži određena sredstva u fond on zapravo kupuje određeni broj investicionih jedinica-udjela. Taj broj udjela se dobija tako što se iznos uloga (umanjenog za naknadu za kupovinu udjela) podijeli sa vrijednošću udjela na dan uplate. Kako se mijenja vrijednost imovine investicionog fonda, tako se mijenja i vrijednost udjela. Na osnovu broja udjela koje posjeduje, investitor može svakog dana da izračuna vrijednost svog uloga u fondu kao proizvod dnevne vrijednosti udjela i broja udjela koje poseduje. Kada investitor želi da povuče dio ili cjelokupan ulog iz fonda, on zapravo prodaje svoje udjele fondu. Sredstva koja će mu biti isplaćena jednaka su proizvodu broja udjela i njihove vrijednosti na dan zahteva, umanjene za naknadu za otkup.
nazad na vrh

7. Šta je prinos fonda?
Prinos predstavlja procentualni rast vrijednost i portfelja fonda na kraju u odnosu na početak posmatranog perioda. Prinos može biti pozitivan (dobitak) i negativan (gubitak).
nazad na vrh

8. Šta je portfelj?
Portfelj je kombinacija investicija u različite vrste hartija od vrijednost i u vlasništvu investitora ili institucije. Izbor odgovarajućeg portfelja u industriji investicionih fondova najviše zavisi od tipa fonda kojim Društvo za upravljanje upravlja.
nazad na vrh

9. Zašto investirati u otvorene investicione fondove?
Ako su sredstva diverzifikovana, vaša ulaganja će biti sigurnija i donosiće vam veće i sigurnije profite. U odnosu na investiranje u pojedinačne akcije, ulaganje u otvorene investicione fondove nosi niži rizik-što znači veća sigurnost, upravo zbog diversifikacije ulaganja, a očekivani profiti ili prinosi su isti.
Otvoreni investicioni fondovi su dokaz velikih mogućnosti koje generišu velike prinose. Uprkos promjenama neto vrijednosti imovine fonda, sa dugoročnog aspekta posmatrano, vaša imovina će rasti sa porastom neto vrijednosti imovine fonda.
Ssvako može odabrati odgovarajući fond ili više fondova, koji će mu omogućiti postizanje postavljenih finansijskih ciljeva. Različiti fondovi su namijenjeni različitim investitorima. To znači da birate otvoreni fond koji najbolje odgovara vašim potrebama i ciljevima.
Kroz investicione fondove vaš novac se investira na više tržišta kapitala, a vi ne morate svakodnevno pratiti svjetske berze jer to umjesto vas konstantno rade profesionalci i reaguju veoma brzo na promjene. Čak i malo ulaganje u otvoreni fond omogućava investitoru da investira u različite finansijske instrumente širom svijeta, a što bi bilo nedostižno individualnom investitoru zbog visokih transakcionih troškova i drugih ograničenja. Iako je ulaganje u otvorene fondove obično dugoročno, svaki investitor može unovčiti svoje udjele u bilo koje vrijeme. Društvo za upravljanje je dužno po zakonu da isplati udio u roku od sedam dana od momenta prijema valjanog zahtijeva za otkup.
nazad na vrh

10. U šta se može ulagati imovina investicionog fonda?
Zakon o investicionim fondovima (Službeni Glasnik Republike Srpske broj 92/06 od 22.09.2006 godine) propisuje gdje je dozvoljeno investirati imovinu fonda. Neke od hartija od vrijednosti u koje se imovina može plasirati su: dužničke i vlasničke hartije od vrijednosti izdate od strane domaćih kompanija, država članica Evropske Unije i OECD-a, odnosno susjednih država, republičke obveznice i finansijske derivate, i druge.
nazad na vrh

11. Šta je neto vrijednost fonda?
Neto vrijednost fonda predstavlja vrijednost hartija od vrijednosti i druge imovine iz portfelja fonda, umanjenu za iznos obaveza koje fond ima prema društvu za upravljanje (naknada za upravljanje fondom). Kako se vrijednost hartija od vrijednost i svakodnevno mijenja, tako se i neto vrijednost fonda svakodnevno mijenja. Neto vrijednost fonda se izračunava svakog radnog dana po završetku trgovanja i dobar je pokazatelj uspešnosti fonda.
nazad na vrh

12. Kako se izračunava vrijednost udjela fonda?
Vrijednost udjela fonda se dobija dijeljenjem neto tržišne vrijednost imovine fonda sa brojem udjela. Vrijednost udjela se izračunava svaki radni dan, a kao mjera bezbjednosti, kastodi banka potvrđuje izračunatu vrijednost.
nazad na vrh

13. Da li prinosi fonda mogu biti zagarantovani?
Uspješnost fonda ne može biti zagarantovana i prethodno poslovanje fonda nije garant budućih rezultata. Rizik pri ulaganju u investicioni fond postoji, a u zavisnosti od toga koliko ste spremni da rizikujete, možete se odlučiti za vrstu fonda koja vama najviše odgovara. Fondovi sa rizičnijim ulaganjima potencijalno imaju i veće prinose.
nazad na vrh

14. Kakvi su rizici ulaganja?
Rizik ulaganja predstavlja odstupanje ostvarenog od očekivanog prinosa na ulaganje.
Imovina fonda je izložena:
tržišnom riziku – riziku promjene cijena hartija od vrijednosti,
valutnom riziku – riziku promjene kursa valute u koju je uložena imovina fonda u odnosu na obračunsku valutu,
političkom riziku – riziku dešavanja političkih kriza na tržištima na kojima je uložena imovina fonda;
riziku likvidnosti – riziku poteškoća pri iznalaženju sredstava za podmirenje obaveza vezanih za otkup udjela. Rizik ulaganja zavisi i o vrsti investicionog fonda.
kreditnom riziku - vjerovatnoće da emitent dužničke hartije od vrijednosti koja je uključena u imovinu Fonda neće biti u mogućnosti u cjelosti ili djelimično podmiriti svoje obaveze u roku dospijeća, što bi negativno uticalo na likvidnost i vrijednost imovine Fonda.
operativnom riziku - vjerovatnoće nastanka grešaka u radu zaposlenih, neodgovarajućih unutrašnjih procedura i procesa, neadekvatnog upravljanja informacionim sistemom i drugim sistemima, kao i zbog nepredvidivih eksternih događaja. Sa dobro postavljenim procedurama i internom kontrolom, Društvo za upravljanje ”Advantis Kapital Menadžment" će taj izbegavati.
rizik promene poreskih propisa- predstavlja mogućnost da poreske promjene uspostavljene od strane Republike Srpske, odnosno Bosne i Hercegovine negativno utiču na profitabilnost ulaganja u otvoreni investicioni fond Advantis Diamond. Ovaj rizik je u potpunosti van dometa funkcionisanja Društva.
Posmatrano sa aspekta investicione politike fonda, najmanje rizični fondovi su novčani, zatim obveznički, mješoviti i akcijski. Veći stepen rizika nosi mogućnost veće zarade, pri čemu je važno voditi računa o preporučenom trajanju ulaganja, čime se povećava mogućnost dobiti, a umanjuje rizik gubitka vrijednosti uloženih sredstava.
nazad na vrh

15. Koje su prednosti ulaganja u otvoreni investicioni fond?
Ulaganjem vaših sredstava u investicioni fond omogućen Vam je jednostavan i brz pristup tržištu kapitala.
Neke od prednosti koje otvoreni investicioni fond omogućava svojim ulagačima su:
svakodnevna (osim u posebnim okolnostima kako je to definisano zakonom) unovčivost uloženih sredstava, novac je uvijek na raspolaganju, nije oročen;
atraktivan prinos uz minimalan rizik - investiranje u veliki broj hartija od vrijednosti na domaćim i međunarodnim tržištima kapitala;
osigurana likvidnost i profesionalno upravljanje imovinom;
diverzifikacija ulaganja, dostupnost većeg broja finansijskih instrumenata;
mogućnost kontinuiranog ulaganja;
niži troškovi u odnosu na samostalno ulaganje u akcije i obveznice;
mogućnost dnevnog praćenja kretanja imovine-u svakom trenutku poznata vrijednost uložene imovine;
iskustvo u upravljanju fondovima;
smanjeni prometni troškovi transakcijama na veliko;
zakonodavstvo - Komisija za hartije od vrijednosti, depozitna banka, te nazavisni revizori nadziru sigurnost poslovanja fonda.
Vašim sredstvima upravljaju ovlašćeni stručnjaci, portfolio menadžeri, dok za uspešno individualno ulaganje morate biti odličan poznavalac finansijskog tržišta i aktivan učesnik u dinamičnim kretanjima tržišta.
Ulaganjem u veći broj hartija od vrijednosti, fond diversifikuje portfelj i time smanjuje rizik ulaganja. Prednost ulaganja u investicioni fond je i što u svakom trenutku možete povući vaša sredstva. Prinos koji možete ostvariti ulaganjem u investicioni fond je obično viši nego prinos koji biste ostvarili nekim konvencionalnim oblikom štednje. U svakom trenutku možete saznati vrijednost vašeg uloga. Imate izbor jednokratnih uplata, kao i opcije programiranih uplata. Dinamika uplata i željeni iznos su stvar lične odluke. Troškovi transakcija kod kupovine/prodaje hartija od vrijednosti su manji za fond nego za individualnog ulagača, jer je veličina uloga fonda neuporedivo veća.
nazad na vrh

16. Kako donijeti investicionu odluku?
Prije donošenja odluke oko izbora fonda u koji ćete investirati vaša sredstva, potrebno je da razmotrite koji je vaš cilj investiranja? Rješavanje stambenog pitanja, ušteda za penziju, i sl. Koji dio svojih sredstava ste spremni da uložite? Koji nivo rizika koji ste spremni da prihvatite?
Prije donošenja odluke o ulaganju sredstava u investicioni fond potrebno je dobro se upoznati s njegovim karakteristikama, uvidom u prospekt i statut fonda. Ulaganjem sredstava u investicione fondove, imovinu povjeravate stručnjacima koji vode računa o sigurnosti uloga te disperziji i minimiziranju rizika. Poslovanje društava i fondova u Republici Srpskoj regulisano je Zakonom o investicionim fondovima (Sl. glasnik RS 92/06), nadzor nad njihovim radom obavlja Komisija za hartije od vrijednosti Republike Srpske, a revizor fonda odnosno društva je dužan pregledati godišnje izvještaje i dati revizorsko mišljenje o njihovoj vjerodostojnosti i usklađenosti poslovanja sa zakonskim odredbama.
nazad na vrh

17. Kome je namijenjen otvoreni investicioni fond?
Otvoreni investicioni fond Advantis Diamond je namijenjen svim domaćim i stranim investotorima koji žele povećati svoj prinos ulaganjem na duži vremenski rok u veći broj kvalitetnih domaćih i stranih hartija od vrijednosti s ciljem ostvarenja adekvatne stope prinosa.
nazad na vrh

18. Vrste investitora prema sklonostima ka rizicima?
Sve vaše odluke o izboru vrste finansijskog ulaganja su povezane sa vrstom investitora kojoj pripadate.
Postoji nekoliko vrsta investitora:
Oprezni investitor - zabrinut za sigurnost investicije i spreman je preuzeti minimilan rizik.
Pragmatični investitor - želi sigurnost i prinos. Spreman je preuzeti određeni rizik za veće prinose.
Investitor koji je spreman rizikovati - njegov primarni cilj je povećanje vrijednosti njegove imovine; zbog toga je spreman preuzeti visok rizik da bi ostvario veće prinose.
Stariji ljudi obično žele sigurnija ulaganja koja donose stalna novčana sredstva. Za ovo su pogodna ulaganja u obveznice (glavnica se održava, a kamata se isplaćuje) ili kombinovana ulaganja, gdje je manji dio investicije usmjeren u akcije sa nižim rizikom.
Mlađi investitori često žele da povećaju vrijednost njihove imovine, zbog čega se oni odlučuju za investicije koje nose veći stepen rizika, ali i mogućnost većih prinosa. Obično, oni investiraju u akcije odnosno akcijske otvorene fondove, gdje se očekuje veliki porast vrijednosti, a tekuće isplate (dividende) su relativno niske.
nazad na vrh

19. Šta je Prospekt (Skraćeni prospekt) fonda?
Prospekt (Skraćeni prospekt) fonda je dokument koji daje detaljnije podatke o investicionom fondu i društvu za upravljanje. Prije učlanjenja u fond, investitor treba da se upozna sa sadržajem Prospekta (Skraćenog prospekta) i na osnovu njega donese svoju investicionu odluku.
Svrha Prospekta (Skraćenog prospekta) je da investitoru pruži informacije o društvu za upravljanje, fondu kojim ono upravlja, glavnim rizicima i strukturi ulaganja tog fonda. Veoma je važno da svaki potencijalni investitor pročita i razumije sadržaj Prospekta (Skraćenog prospekta) kako bi bio u potpunosti upoznat sa oblikom investiranja koje fond nudi.
nazad na vrh

20. Koje naknade Društvo naplaćuje?
Društvo za upravljanje investicionim fondovima „Advantis Kapital Menadžment“ ima pravno na sledeće naknade: naknada za kupovinu udjela, naknada za otkup udjela i druge naknade u skladu sa Prospektom i Statutom Fonda.
nazad na vrh

21. Šta je naknada za kupovinu?
Naknada za kupovinu ili ulazna provizija je provizija koju investitor plaća prilikom učlanjivanja u fond, odnosno prvim ulogom u fond, kao i prilikom svake sledeće uplate u fond.
nazad na vrh

22. Šta je naknada za otkup udjela?
Naknada za otkup udjela je provizija koja se plaća prilikom izlaska iz fonda. Član fonda može potpuno da povuče svoj udio iz fonda ispunjavanjem istupne izjave. Iznos naknade koje Društvo naplaćuje za otkup udjela, odnosno izlazak iz fonda iznosi 1% od ukupne vrijednosti isplaćenih udjela iz investicionog fonda u datom trenutku.
nazad na vrh

23. Da li postoji minimalni ulog prilikom kupovine udjela Advantis Diamond fonda?
Minimalni prvi ulog u fond jeste vrijednost jednog udjela uvećana za naknadu za kupovinu i fiksni administrativni trošak od 100,00 KM.
nazad na vrh

24. Šta je naknada za upravljanje imovinom fonda?
Društvo za upravljanje ima pravo na godišnju naknadu za upravljanje imovinom fonda, koja se svakodnevno obračunava kao procenat imovine fonda i naplaćuje direktno iz imovine fonda. Ona iznosi 2% od godišnje neto vrijednosti osnovice, odnosno imovine fonda.
nazad na vrh

25. Koji troškovi se naplaćuju iz imovine fonda?
Troškovi koji se naplaćuju iz imovine fonda se odnose na troškove vezane za trgovinu hartijama od vrijednosti (provizije brokersko-dilerskog društva, Berze, Centralnog registra) kao i troškovi kastodi banke i eksterne revizije. Važno je imati u viidu da naknade i troškovi fonda u maloj mjeri smanjuju prinose koje ćete ostvariti investiranjem.
nazad na vrh

26. Kakav je poreski tretman fondova?
Prilikom otkupa udjela član nije dužan da plati porez na kapitalnu dobit.
nazad na vrh

27. Šta je kapitalna dobit?
Kapitalna dobit predstavlja razliku između otkupne i kupovne cijene udjela.
nazad na vrh

28. Ko vrši nadzor nad poslovanjem investicionih fondova?
Nadzor nad poslovanjem investicionih fondova vrši Komisija za hartije od vrijednosti. Ukoliko Komisija uoči bilo kakve nepravilnosti u poslovanju Društva ili Fonda, ima pravo da izrekne javnu opomenu, pokrene postupak nad nadležnim organom, povuče saglasnost na imenovanje člana uprave, odnosno direktora i dā nalog za zabranu izdavanja udjela u trajanju do tri mjeseca.
U slučaju velikih prekršaja, Komisija može oduzeti dozvolu za rad društvu za upravljanje.
nazad na vrh

29. Kako Komisija za hartije od vrijednosti nadzire poslovanje fonda i društva za upravljanje?
Komisija za hartije od vrijednosti izdaje dozvolu društvu za upravljanje za obavljanje djelatnosti upravljanja investicionim fondovima i dozvolu za rad fonda. Ona strogo prati poslovanje društva za upravljanje investicionim fondovima na dnevnoj, mjesečnoj, tromjesečnoj, polugodišnjoj i godišnjoj osnovi putem izveštaja koje društvo šalje Komisiji. Komisija, po zakonu ,ima pravo na uvid u poslovne knjige društva sa namjerom kontrole ispravnosti poslovanja društva za upravljanje fondovima.
nazad na vrh

30. Ko vrši nadzor nad računom investicionog fonda?
Nadzor nad računom investicionog fonda vodi kastodi banka.
nazad na vrh

31. Šta je kastodi banka i koji su njeni poslovi?
Kastodi banka obavlja poslove vođenja računa hartija od vrijednosti za račun klijenta i postupa po nalogu klijenta.
Neke od usluga koje kastodi banka obavlja su sledeće: prikupljanje uplata udjela, izvršava naloge društva za upravljanje za kupovinu i prodaju imovine investicionog fonda, kontroliše i potvrđuje obračunatu neto vrijednost imovine fonda, vrijednost udjela, odnosno neto vrijednost imovine po akciji i drugo.
nazad na vrh

32. Nemam namjeru da ulažem na rok duži od jedne godine. Da li su otvoreni investicioni fondovi primjereni za kratkoročno ulaganje?
Ne. Zbog kratkoročnih oscilacija vrijednosti udjela i veličine naknade za kupovinu ne preporučuje se ulaganje u otvoreni investicioni fond na kraće periode, na primjer na manje od 3 godine.
nazad na vrh

33. Kako mogu saznati još više o tome šta su to hartije od vrijednosti, obveznice, fondovi i drugo?
Informacije se mogu dobiti na sljedećim linkovima:

Banjalučka berza hartija od vrijednosti
Komisija za hartije od vrijednosti Republike Srpske
Centralni registar hartija od vrijednosti
Komisija za vrijednosne papire FBiH
Registar vrijednosnih papira FBiH
nazad na vrh

PRISTUP U FOND

34. Kako da postanem član otvorenog investicionog fonda?
Prva radnja je da se upoznate sa karakteristikama ulaganja u investicione fondove, zatim sa samom ponudom fonda i njegovom investicionom politikom, bliže određenom u Prospektu (Skraćenom prospektu) fonda.
nazad na vrh

35. Kada se upoznam sa prospektom i statutom fonda koja je dalja procedura pristupanja u fond?
Ukoliko ste se upoznali sa investicionom opolitikom fonda i odlučili da pristupite fondu treba da ispunite pristupnicu. Željeni ulog uplatite na račun kastodi banke. Po izvršenju uplate na kastodi račun fonda, sjedište društva dobija obaveštenje od kastodi banke o izvršenoj uplati, i obračunava broj kupljenih udjela. Nakom završenog obračuna, Društvo vam dostavlja obračun vašeg uloga i vrijednost vaše imovine u fondu.
nazad na vrh

36. Gdje mogu da dobijem nalog za kupovinu udjela-pristupnicu u Fond?
Nalog za kupovinu udjela Fonda (pristupnicu) možete dobiti poštom, na Vaš e-mail ili faks porudžbinom preko telefona na broj +387 51 233 710, na internet stranici društva www.advantiscapital.com ili lično u sjedištu društva na adresi Krajiških brigada 113.
Radno vrijeme je svakim radnim danom od 08:00h do 16:00 časova.
nazad na vrh

37. Da li pojedinac može ulagati u više fondova?
Da, nema nikakvih zakonskih ograničenja. Individualna odluka pojedinca je u koliko će fondova ulagati. Nije rijetkost da pojedinac posjeduje udjele u više različitih investicionih fondova.
nazad na vrh


38. Da li i pravna lica mogu ulagati u investicione fondove?
Da. Po tom pitanju nema nikakvih zakonskih ograničenja. Investitori u fond mogu biti i pravna i fizička lica. Pristupnicu u ime pravnog lica može izvršiti zakoniti zastupnik ili ovlašćeno lice.
nazad na vrh

39. Da li u fond mogu ulagati maloljetna lica?
Da. Maloljetnim licima je dozvoljeno ulaganje u fond. Ulogom maloljetnog lica raspolaže roditelj, usvojitelj ili ovlašćena osoba navedena u pristupnici.
nazad na vrh

KAKO I U ŠTA ULAŽU OTVORENI INVESTICIONI FONDOVI?

40. U koje finansijske instrumente se može uložiti imovina fonda?
Imovina fonda se može uložiti u hartije od vrijednosti kao što su akcije, obveznice, bankovni depoziti i druge hartije od vrijednosti određene Zakonom o investicionim fondovima (Službeni Glasnik Republike Srpske broj 92/06 od 22.09.2006. godine) i podzakonskim aktima.
nazad na vrh

41. Ko donosi odluku gdje će se investirati imovina fonda?
Odluku o investiranju donosi Investicioni odbor u skladu sa Investicionom politikom Društva, a na način utvrđen Pravilima poslovanja Društva. Investicione odluke se donose na osnovu fundamentalnih i tehničkih analiza kao i analiza likvidnosti, rizika pojedinačnih hartija od vrijednosti i cjelokupnog portfelja. Prije donošenja investicione odluke, vrši se simulacija uticaja kupovine na ukupan fond radi provjeravanja ograničenja investiranja. Nakon izvršenih simulacija, utvrđuje se investiciona odluka po veličini i strategiji ulaganja.
Investicioni odbor redovno razmatra ciljeve ulaganja, sprovođenje investicione strategije fonda u skladu sa Zakonom i odlukama Centralne banke Bosne i Hercegovine ukoliko je potrebno, blagovremeno vrši izmjene. Investicioni odbor provjerava adekvatnost strukture i ustanovljava uspeh upravljanja portfeljom i primereno sa tim prilagođava portfelj u skladu sa ograničenjima utvrđenim u Prospektu.
nazad na vrh

42. Da li je moguće da se vrijednost udjela promijeni i u dane kada Banjalučka berza ne radi?
Moguće je. U slučaju da se trguje sa hartijom od vrijednosti koja je izdata od strane inostranog pravnog lica, finansijske ili državne institucije, vrijednost imovine fonda, odnosno udjela može se promijeniti i na dan kada Banjalučka berza nije aktivna.
nazad na vrh

43. Da li Advantis Diamond fond svojim članovima isplaćuje ostvareni prihod?
Advantis Diamond fond ne isplaćuje ostvareni prihod. Ostvareni prihod objedinjuje sa imovinom fonda i tako povećava njegovu vrijednost. Na ovaj način se povećava i imovina svakog člana, odnosno vrijednost njihovih udjela.
nazad na vrh

44. Da li otvoreni investicioni fondovi mogu da investiraju u druge fondove?
Da. U praksi nije rijetka pojava da fondovi plasiraju svoja sredstva u hartije od vrijednosti drugih fondova.
nazad na vrh

UPLATE I ISPLATE U OTVORENI INVESTICIONI FOND ADVANTIS DIAMOND

45. Na koji način član uplaćuje svoja sredstva u fond?
Udjeli se mogu kupiti u sjedištu Društva za upravljanje, Krajiških brigada 113 svakim radnim danom od 08:00 do 16:00 časova.
Prva kupovina udjela se može izvrštiti samo kumulativnim ispunjenjem dva uslova:
1) popunjavanjem pristupnice,
2) izvršenom uplatom iznosa iz pristupnice, čime se stiče svojstvo člana fonda i povećava broj udjela na računu člana fonda.
Za svaku sljedeću kupovinu udjela dovoljna je samo uplata iznosa sa uplatnicom koja se poziva na broj pristupnice.
Udjeli Advantis Diamond fonda da se mogu uplatiti isključivo novčano.
Danom uplate smatra se dan uplate novčanih sredstava pristiglih na račun kastodi banke do 14:00 časova i za njih se obračunava vrijednost udjela na taj dan. Za uplate sredstava pristiglih na račun kastodi banke posle 14:00h, danom uplate se smatra sljedeći radni dan i vrijednost udjela je obračunata po vrijednosti sledećeg radnog dana.
Početna vrijednost jednog udjela na dan osnivanja iznosi 100 KM (sto konvertibilnih maraka). Kako bi član pristupio u fond, potrebno je da pročita Prospekt fonda, a zatim da podnese pisani zahtev za kupovinu udjela (ispuni pristupnicu u fond). Pristupnicu može skinuti ovde ili je možete dobiti na Vaš email ili faks ako nazovete Društvo za upravljanje investicionim fondovima Advantis Kapital Menadžment.
nazad na vrh

46. Na koji način investitor može podići svoja sredstva iz fonda?
Svaki član Fonda može svakim radnim danom od 08:00h do 16:00h u sjedištu Društva podneti zahtev za otkup sopstvenih udjela. U tom slučaju, član ispunjava istupnicu iz fonda. Istupnica se može dobiti ovde ili je možete dobiti na svoj e-mail ili faks ako nazovete Društvo na telefon. Istupnicu morate predati lično (radi Vaše identifikacije) u sjedište Društva ili kod ovlašćenog zastupnika. Otkupna vrijednost udjela jednaka je proizvodu broja udjela i vrijednosti udjela investicionog fonda umanjena za vrijednost naknade za otkup. Prodaja udjela fonda se obavlja po ceni udjela koja važi na dan podnošenja zahteva za prodaju udjela. Ukoliko nalog za otkup udjela (istupnica) podnesete posije 14:00h smatraće se podnešenim sledeći radni dan. Ukoliko podnosilac naloga nije član fonda i otkup udjela zahteva na osnovu nasledstva ili nekog drugog pravnog osnova, dužan je da uz nalog dostavi i odgovarajuć dokaz o pravnoj valjanosti sticanja udela u fondu u originalu ili ovjerenoj fotokopiji.

47. Koliko iznosi najveća moguća isplata?
Isplata nije ograničena i član može u bilo kom trenutku podići čitav svoj ulog.
nazad na vrh

48. Zbog čega se broj udjela upisuje sa četiri decimalna mjesta?
Ovakav način ispisivanja je Zakonom određen i omogućava da se Vaša uplata ispoštuje u cjelosti.
nazad na vrh

49. U kojoj valuti se vrše uplate i isplate?
Sve uplate i isplate se vrše u konvertibilnim markama (KM). Za uplate i isplate u drugim valutama Društvo mora imati posebno odobrenje Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske.
nazad na vrh

50. Kakva su prava člana fonda, odnosno vlasnika udjela?
Osnovna prava člana fonda su pravo na dio vrijednosti imovine fonda u slučaju likvidacije fonda srazmjerno vlasničkom udelu u fondu i pravo na isplatu svojih sredstava od strane društva u bilo kom trenutku.
nazad na vrh

SIGURNOST ULOGA U INVESTICIONI FOND

51. Kako Komisija za hartije od vrijednosti nadzire poslovanje fonda i društva za upravljanje?
Komisija za hartije od vrijednosti izdaje dozvolu društvu za upravljanje za obavljanje djelatnosti upravljanja investicionim fondovima i dozvolu za rad fonda. Ona strogo prati poslovanje društva za upravljanje investicionim fondovima na dnevnoj, mjesečnoj, tromjesečnoj, polugodišnjoj i godišnjoj bazi putem izveštaja koje društvo šalje Komisiji. Komisija po zakonu ima pravo na uvid u poslovne knjige društva sa namjerom kontrole ispravnosti poslovanja društva za upravljanje fondovima.
nazad na vrh

52. Ko je ovlašćeni eksterni revizor u društvu za upravljanje investicionim fodvoima Advantis Kapital Menadžment Investments a.d.?
Reviziju Fonda u skladu sa Međunarodnim računovodstvenim standardima, pozitivnim zakonskim propisima Republike Srpske i ugovorom sa Društvom za upravljanje, vršiće ''EF Revizor'' d.o.o. Banja Luka, Majke Jugovića 4, čiji Osnivač je Institut ekonomskih nauka Ekonomskog fakulteta u Banjaluci.
nazad na vrh

OBJAVLJIVANJE PODATAKA O POSLOVANJU FONDA

53. Kako da nađem detaljnije informacije o poslovanju fonda?
Investicioni cilj i politika i sve druge bitne informacije su detaljno opisane u Prospektu fonda.
nazad na vrh

54. Koji dokumenti su besplatni?
Prospekt, Skraćeni prospekt, brošure, pristupnica sa uplatnicom, i istupnica su besplatni i možete ih podići u sjedištu Društva svakim radnim danom od 08:00 do 16:00 časova.
nazad na vrh